光伏逆變器企業(yè)宣布漲價！仍有龍頭公司按兵不動，新一輪博弈上演
2021-04-15 10:32:37
摘要：繼53家芯片原廠發(fā)布漲價及調(diào)價聲明后，迅速有光伏逆變器企業(yè)跟進(jìn)調(diào)價。根據(jù)固德威（688390 SH）發(fā)布調(diào)價說明，部分逆變器價格上調(diào)10-15%，自4月12日起執(zhí)行。
繼53家芯片原廠發(fā)布漲價及調(diào)價聲明后，迅速有光伏逆變器企業(yè)跟進(jìn)調(diào)價。根據(jù)固德威（688390.SH）發(fā)布調(diào)價說明，部分逆變器價格上調(diào)10-15%，自4月12日起執(zhí)行。
不過，財聯(lián)社記者日前從多家逆變器制造企業(yè)中獲悉，目前并未有價格調(diào)整計劃。業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，逆變器產(chǎn)品本身對核心技術(shù)的要求不高，在以品牌為導(dǎo)向的行業(yè)競爭中，漲價可能會面對客戶流失風(fēng)險。在行業(yè)高景氣度下，一輪博弈開始了。
“蹊蹺”的漲價
作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈中重要一環(huán)，多數(shù)逆變器廠商在去年營收凈利雙增。而在此前，逆變器環(huán)節(jié)一直比較平靜低調(diào)，未見明顯漲價消息傳出。
直到今年4月9日，率先有行業(yè)網(wǎng)站披露恩智浦、Microchip、意法半導(dǎo)體(ST)等光伏行業(yè)主要芯片供應(yīng)廠家宣布提價，涉及廠家達(dá)53家，如瑞納捷半導(dǎo)體漲價幅度為5%到20%，盛群（合泰）漲幅15%等。
數(shù)天之后，國內(nèi)逆變器頭部企業(yè)固德威宣布漲價。對此，固德威證券部人士對財聯(lián)社記者表示，提價是為了應(yīng)對成本的壓力，不止芯片，銅鋁原材料都有漲價，目前漲價的是公司熱銷產(chǎn)品。后續(xù)是否會繼續(xù)提價，需要根據(jù)芯片價格和供應(yīng)情況。
不過，有同業(yè)的公司人士對固德威漲價行為表示不理解。在其看來，首先很少有公司會在行業(yè)未動的情況下，貿(mào)然宣布漲價，因為即使原料成本上漲，行業(yè)內(nèi)也會統(tǒng)一調(diào)整，以此最大程度獲得下游客戶的理解。
同時，逆變器行業(yè)是充分競爭市場，各家產(chǎn)品的類型和系列眾多，同一產(chǎn)品根據(jù)訂單量不同，對于不同客戶的報價也可能不同。如果公開自身報價，可能會在招投標(biāo)里處于劣勢，因此價格政策還是比較機(jī)密的信息。
目前，另一家頭部品牌古瑞瓦特也發(fā)布價格調(diào)整說明，產(chǎn)品價格整體提升幅度為10%-15%，主要涉及10-60KW功率段產(chǎn)品。
其余多數(shù)廠商暫未跟進(jìn)
在固德威的調(diào)價說明中，“芯片荒”是重要原因，且認(rèn)為未來核心部件的價格仍會持續(xù)高漲。不過，在財聯(lián)社記者調(diào)研的企業(yè)中，是否存在元器件緊缺情況，各家說法并不一致，有公司人士坦言，下游的需求催動因素可能更大。
一位券商新能源行業(yè)分析人士對財聯(lián)社記者表示，原材料漲價情況比較普遍，但芯片和元器件是否緊缺，也要看每個公司的策略和庫存。
因此，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的漲價潮是否已延伸至逆變器端，目前還有待觀望。截至4月14日，陽光電源、錦浪科技等國內(nèi)一線逆變器企業(yè)尚未宣布提價。財聯(lián)社記者從陽光電源內(nèi)部人士處進(jìn)一步求證，目前尚未接到芯片緊缺的通知，且暫時沒有進(jìn)行價格調(diào)整的計劃。
在業(yè)內(nèi)分析人士看來，陽光電源按兵不動的原因，或與其保證市場穩(wěn)定有關(guān)，公司好不容易成為市占率國內(nèi)第一、世界前二的逆變器龍頭，對價格調(diào)整會更加謹(jǐn)慎。逆變器市場競爭中技術(shù)壁壘不高，行業(yè)競爭主要以品牌為導(dǎo)向，漲價可能有客戶流失風(fēng)險。
財聯(lián)社記者注意到，此輪將至未至的逆變器漲價潮，更多的決定因素在于隨行就市。另一家國內(nèi)從事逆變器制造的企業(yè)人士對財聯(lián)社記者表示，書面的函件尚未確認(rèn)，價格情況隨市而定，如果市場上都出現(xiàn)漲價情況，公司也會跟進(jìn)。
而對于芯片和元器件是否緊缺的問題，這位企業(yè)人士并未否認(rèn)。不過，他同時也表示，公司其實可以不漲價，但是如果友商普遍漲價的話，訂單可能會壓到公司，在自身產(chǎn)能有限情況下，如果影響訂單交付，對公司的負(fù)面影響也很大，所以公司可能會選擇跟漲。
目前，市場更關(guān)心的問題在于，如果逆變器漲價潮真的到來，是否會造成裝機(jī)量不及預(yù)期。根據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)測，今年全球光伏市場規(guī)模將加速擴(kuò)大，總計新增裝機(jī)達(dá)到150到170GW，國內(nèi)今年新增裝機(jī)在55到65GW，整個“十四五”期間，年均新增裝機(jī)規(guī)模預(yù)計可達(dá)70到90GW。
漲價影響或有限
對于逆變器漲價潮是否會到來的擔(dān)心，一位受訪的光伏行業(yè)專家表示，可能性不大。首先，逆變器本身不是什么核心技術(shù)，行業(yè)內(nèi)更看重品牌的影響力。此前，中國逆變器企業(yè)正是通過價格策略迅速搶占市場，一旦漲價，可能會造成已有客戶流失。在行業(yè)充分競爭的情況下，漲價也很難持續(xù)。
既然如此，為何固德威宣布漲價？首先，固德威公司人士對財聯(lián)社記者否認(rèn)了增厚利潤的說法，并表示不止芯片和IGBT元器件緊缺，銅鋁原材料都有漲價，公司是為了應(yīng)對成本的壓力。
財聯(lián)社記者注意到，固德威本身在提價策略上也比較謹(jǐn)慎。根據(jù)說明，此次調(diào)價為SDT-G2和SMT系列產(chǎn)品，主要用于戶用光伏系統(tǒng)，幅度為10-15%。據(jù)官網(wǎng)資料，公司現(xiàn)有戶用光伏、工商業(yè)光伏和地面光伏三大類逆變器，共涉及15個系列產(chǎn)品。
公司人士對財聯(lián)社記者稱，提價的前提是保證銷售，也考慮到漲價可能會造成流單的情況，在正式通知前已經(jīng)跟下游客戶進(jìn)行了溝通，并且公司也留了口子，并非所有產(chǎn)品都漲價。據(jù)WoodMackenzie研究報告，2019年固德威在國內(nèi)光伏逆變器出貨量市場排名為第六位，市場占有率6%。
一邊是有企業(yè)迫于成本壓力上調(diào)價格，一邊是龍頭公司按兵不動，光伏逆變器行業(yè)的市場博弈已然開始。不過，分析認(rèn)為，逆變器漲價理論上影響不大，因為逆變器在整個光伏系統(tǒng)中成本占比小，實際終端用戶攤到單瓦的價格并不高，相對硅料、硅片和組件等其他環(huán)節(jié)，影響肯定小很多。
因此，除非產(chǎn)品確實出現(xiàn)斷供，否則目前博弈的影響更多是停留在逆變器這一單一生產(chǎn)環(huán)節(jié)中。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院報告，近10年以來，逆變器行業(yè)集中度逐步提升，2019年全球前十家企業(yè)的市場份額已達(dá)到73%。細(xì)分結(jié)構(gòu)來看，1-3名地位穩(wěn)固，市占率維持在45%左右，4-10名名次不斷輪換，市占率在30%左右，頭部穩(wěn)定，腰部競爭激烈。
分析人士對財聯(lián)社記者表示，光伏行業(yè)的發(fā)展缺一不可，刻意放大某一環(huán)節(jié)的重要性都沒有必要。光伏領(lǐng)域的形勢是機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存，畢竟光伏的“內(nèi)卷”已經(jīng)不是一天兩天了。（財聯(lián)社）
